Рассмотрим причины побуждающие компании становиться владельцами значительных денежных средств.
Одна из основных причин – это выполнение денежных обязательств компании, рождающихся в процессе её коммерческой деятельности, т.е. обязательств компании по платежам (закупки, заработная плата, налоги, дивиденды и пр.).
Следующей, немаловажной причиной, для накопления денежных средств компанией, является получение прибыли при выгодном использовании мгновенных возможностей (к примеру, получение прибыли при резком снижении цен на сырье).
И последняя причина – это формирование, так называемого, аварийного запаса денежных средств, который позволит удовлетворить потребности компании в денежных средствах в случае непредвиденных обстоятельств.
Следует отметить, что потребности компании в денежных средствах не всегда обеспечиваются только за счет средств находящихся на её счетах. Некоторая часть этих надобностей может удовлетворяться ликвидными ценными бумагами — фактическим эквивалентом деньгам. В основном компания не хранит денежные средства для получения мгновенной прибыли.
Далее мы рассмотрим операционные и предупредительные мотивы компании, потому что именно они от них зависит удовлетворение потребностей компании с помощью денежных средств и ликвидных ценных бумаг.
Управление финансовыми средствами компании включает в себя их эффективность их взыскания, а также платежи и кратковременное инвестирование. Ответственным за системы контроля за движением денежных средств, как правило, является отдел финансов компании.
В управлении денежными потоками компании, немаловажную роль играет кассовый план, определяющий, наличие денежных средств , срок и продолжительность их поступления. Следовательно, кассовый план служит основой при составлении прогнозов денежных средств компании, а также осуществляет контроль за движением этих средств.
Кроме того компании необходимо систематично получать информацию о наличии и движении денежных средств и иметь определенные системы контроля.
Отчеты о наличии денежных средств на банковских счетах компании, о количестве произведённых выплат, о положении компании на рынке ценных бумаг, а также анализ этого положения требуется выполнять практически ежедневно. Также в компании необходимо контролировать и анализировать поступление и расход своих денег. Данные сведения немаловажны для эффективного финансового управления.
Существующие методы взыскания и получения денег, применяемые компанией для повышения эффективности управления финансовыми средствами, скрывают две стороны медали. В принципе, управление финансами сводится к следующему:
- ускорение сбора денежных сумм;
- замедление собственных выплат.
Существует различные способы, позволяющие ускорить процесс получения денежных средств, данные методы могут применяться как в комплексе, так и по отдельности:
- сокращение продолжительности времени на подготовку и отправку счета – фактуры,
- сокращение продолжительности времени на пересылку документов на оплату от клиентов к компании;
- сокращение продолжительности времени, в течение которого платежи компании остаются неинкассированными фондами.
Перечисленные пункты представляют собой инкассовый флоут, т.е. это общее время от того момента когда был отправлен счёт потребителю и до того момента, когда проведена его инкассация и оплата.
Инкассовый флоут играет главную роль в финансовой деятельности компании. Сокращение продолжительности инкассового флоута позволяет ускорить компании движение денежных средств, и как следствие предоставляет ей возможность получения дополнительных прибылей.
