Деньги выполняют три основные функции. Во-первых, деньги служат средством обмена, инструментом, облегчающим сделки между покупателями и продавцами. Если вы располагаете деньгами, вы идете к транспортному агенту и покупаете билет; он, в свою очередь, передает деньги авиакомпании, которая покрывает свои расходы. Во-вторых, деньги выступают как мера стоимости, поэтому вам не надо каждый раз, когда вы что-то покупаете, вести переговоры об относительной соизмеримой стоимости разнородных предметов. Благодаря этому общему эквиваленту вам легко сопоставить вашу возможность купить какой-нибудь предмет с его ценой. В-третьих, деньги служат средством сбережения. В отличие от многих товаров, их можно сохранять. Их можно держать в кармане или положить в банк до тех пор, пока они вам не понадобятся.
Сегодня деньги существуют в различных формах; металлические и бумажные деньги, вклады до востребования (текущие счета), срочные вклады и пластиковые карточки. Как это ни странно, но никто не знает точного объема денежной массы в стране, хотя у правительства есть некоторое представление на этот счет. Оценивая величину денежной массы в обращении (объем предложения денег), правительство рассматривает различные соотношения металлических и бумажных денег, вкладов до востребования и срочных вкладов. Самая узкая из общеупотребимых категорий денег, обозначаемая обычно символом Ml, состоит из металлических и бумажных денег, а также вкладов до востребования. Все деньги из категории Ml можно использовать как средство обмена. М2 - это более широкая категория денежной массы; она охватывает также срочные вклады.
Самой очевидной формой денег является валюта, то есть металлические и бумажные деньги. Кассовые чеки, денежные переводы и дорожные чеки также относятся к категории валюты (наличных денег). Их можно купить в банке по номинальной стоимости с добавлением небольших комиссионных. Такие чеки отличаются от чеков, которые выписывают компании и частные лица, являющиеся клиентами банка, тем, что собственно банковские чеки оплачиваются из средств самого банка, а не со счета клиента.
ДЕПОЗИТЫ ДО ВОСТРЕБОВАНИЯ
Хотя наличные деньги имеют свои преимущества, трудно представить себе деятельность компании без использования чеков.
Сегодня при наличии чековых текущих счетов клиент помещает деньги на свой счет и получает чековую книжку. Каждый выписанный и подписанный им чек по сути является приказом банку снять по требованию определенную сумму с его счета и выдать деньги получателю платежа, то есть указанному в чеке лицу или фирме. (Однако банк может не принять чек к оплате, если допущен перерасход счета, то есть если на счете клиента недостаточно денег.) Отсюда и происхождение термина вклад (депозит) до востребования.
СРОЧНЫЕ ДЕПОЗИТЫ
Основная часть денежной массы хранится на срочных вкладах (депозитах), то есть на счетах, приносящих процентный доход, но ограничивающих право владельца изымать средства с краткосрочным уведомлением. К срочным депозитам относятся сберегательные счета, депозитные сертификаты (ДС) и счета денежных рыночных фондов. Процентная ставка по ДС устанавливается в фиксированном размере на определенный период времени, а денежные рыночные фонды выплачивают процент, который меняется ежедневно, пока деньги находятся на депозите. Срочный депозит не является средством обмена.
ПЛАСТИКОВЫЕ ДЕНЬГИ
Хотя официально кредитные карточки не признаются в качестве денег, они тем не менее выполняют функцию средства обмена. Для покупок они так же удобны, как и наличные деньги или чеки, только они более дорогие. Некоторые финансовые институты предоставляют кредитные карточки бесплатно, но большинство взимает за это комиссионные в размере от 25 до 250 дол. в год. Кроме того, за неуплату по счетам в установленные сроки пользователям карточек начисляются проценты.
В последние годы значительно возросло число потребителей, пользующихся кредитными картами, по мере увеличения как количества карточек у каждого из клиентов, так и общей суммы их долговых обязательств. Такое распространение кредитных карточек отчасти объясняется тем, что кредитные институты стимулируют использование этого выгодного инструмента. С точки зрения банка, кредитные карты чрезвычайно привлекательны, так как ежегодно приносят солидный доход за счет комиссионных и высоких процентных ставок, даже с учетом того, что некоторые держатели кредитных карточек не в состоянии оплатить свои счета.
БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА
Кредитные карты - это один из новейших видов услуг, предлагаемых банками и родственными финансовыми институтами. Наряду с появлением новых видов услуг дерегулирование банковской индустрии способствовало также усилению конкурентной борьбы между банками за своих постоянных клиентов. Это привело к целой серии крупных изменений в банковской системе.
УЧАСТНИКИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
Деньги все время находятся в обращении. Люди получают их в форме заработной платы, которую они тратят затем на товары и услуги. Это движение денег от частного лица к частному лицу и от фирмы к фирме обеспечивается сетью финансовых институтов. Основным источником банковских услуг для бизнеса остаются коммерческие банки.
КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ
Коммерческие банки - это компании, которые ради извлечения прибыли принимают вклады и используют их для выдачи ссуд. До тех пор пока доходы от предоставления займов превышают как расходы, так и проценты, выплачиваемые по депозитам, банк получает прибыль. С точки зрения банка залог успеха состоит в том, чтобы давать взаймы как можно больше денег кредитоспособным клиентам, максимизировать процент по займам и минимизировать его по вкладам. Коммерческие банки традиционно служили главным источником капитала для бизнеса; однако дерегулирование и конкуренция, в основном со стороны финансовых компаний, привели к сокращению доли этих банков на рынке краткосрочных коммерческих кредитов. Но коммерческие банки также предоставляют ссуды, чековые и срочные депозитные счета и кредитные карточки частным лицам.
СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ ИНСТИТУТЫ
Сберегательные институты, такие как сберегательные банки и ссудо-сберегательные ассоциации, традиционно служили источником ссуд на жилищные нужды. Но изменения в банковском законодательстве привели к широкомасштабной консолидации финансовых учреждений, которая продолжается по сей день. Специалисты полагают, что в течение ближайших десяти лет многие (если не все) сберегательные институты объединятся в банки. Они предоставляют чековые и сберегательные счета и выдают потребительские кредиты.
КРЕДИТНЫЕ СОЮЗЫ
Кредитные союзы - это некоммерческие кооперативы, принадлежащие их членам. Союзы открывают текущие и сберегательные счета и предоставляют кредитные карты и потребительские ссуды. Союзы были основаны людьми, получившими на это как бы "общественный наказ" -обычно нанимателем, представителем профсоюза или подобной организации. Некоторые из этих институтов могут предоставлять кредиты на льготных условиях, в основном благодаря своему некоммерческому статусу.
ФИНАНСОВЫЕ КОМПАНИИ
Финансовые компании предоставляют краткосрочные кредиты фирмам или частным лицам. Они не принимают вкладов. Как правило, финансовые компании назначают высокие процентные ставки, потому что они готовы предоставлять кредиты клиентам, которые не могут получить их в другом месте, так как их операции отличаются высокой степенью риска.
Финансовые компании постепенно отвоевывают у банков все большую долю рынка. Хотя они начинали, как правило, с предоставления потребительских ссуд для приобретения новых машин, но их деятельность постоянно расширялась за счет крупных коммерческих кредитов корпорациям, ипотечных услуг и даже страхования. В наши дни на долю финансовых компаний приходится '/4 часть всех коммерческих кредитов в сфере бизнеса
ДРУГИЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ
Целый ряд других институтов предоставляет отдельные банковские услуги фирмам и частным лицам.
• Банки с ограниченным набором услуг, называемые также "небанковскими" банками, - это смешанные организации, которые занимаются разными видами деятельности, сочетая их с определенными банковскими функциями. Вопреки своему названию, их деятельность вовсе не ограничена: они предлагают брокерские, банковские и кредитные услуги, занимаются страхованием, проводят операции с недвижимостью и закладными. Они ограничены только в одном отношении: они могут предоставлять коммерческие кредиты или принимать вклады до востребования, но не имеют права заниматься одновременно и тем и другим.
• Крупные брокерские фирмы объединились в подобие "клуба" для того, чтобы расширить сферу своей деятельности за рамки продажи ценных бумаг и проникнуть в смежные области финансовых услуг. Сейчас многие из них предоставляют кредиты частным лицам, а также комбинированные сберегательные и чековые счета с довольно привлекательными процентными ставками.
• Страховые компании используют часть средств, получаемых от держателей полисов в виде страховых взносов, на долгосрочное кредитование корпораций и коммерческих строительных фирм.
• Пенсионные фонды - это крупные резервы денежных средств, за счет которых обеспечивается пенсионный доход членов этих организаций. Менеджеры пенсионных фондов используют эти деньги для инвестирования в различные объекты: коммерческие кредиты, коммерческие ссуды под залог недвижимости, государственные облигации и ценные бумаги корпораций.
• Инвестиционные банки, которые называются также гарантами размещения ценных бумаг, представляют собой специализированные институты, привлекающие средства для корпораций. Когда компания принимает решение выпустить новые акции или облигации, инвестиционный банк скупает всю эмиссию и потом перепродает населению.
ФУНКЦИИ БАНКОВ
Хотя финансовые институты различаются между собой видами оказываемых услуг, большинство из них выполняет две функции. Они принимают депозитные вклады, а затем часть денег дают в долг другим клиентам. Помимо привлечения депозитов и выдачи ссуд они предлагают и иные финансовые услуги, за которые клиенты обычно платят комиссионные.
ДЕПОЗИТНЫЕ ФУНКЦИИ
У банков есть два способа привлечения вкладчиков. Во-первых, они могут платить процент по вкладам. Во-вторых, они могут предложить дополнительные услуги, такие, как страхование вкладов, удобное местоположение местных отделений, бесплатное или весьма недорогое обслуживание чеков, удлиненный рабочий день и "подарки" за открытие нового счета. Необходимость поддерживать при этом равновесие между расходами и доходами привнесла в последние 10 лет непривычную гибкость в применение банками двух основных инструментов своей деятельности: процентных ставок и счетов клиентов.
ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ.
В прошлом банки могли платить проценты только по сберегательным счетам, и правительство к тому же контролировало уровень банковских процентных ставок. Наивысшая ставка для коммерческих банков составляла 5%, а для сберегательных учреждений - 5,5%. Поскольку фиксированные процентные ставки лишали банки возможности конкурировать в этой области, конкуренция между ними разворачивалась в сфере предлагаемых услуг.
Но сбережения вкладчиков начали обесцениваться, и люди стали держать в банках меньше денег. Обеспокоенные изъятием вкладов банки принялись требовать отмены регулирования. В ответ на это правительство пошло на постепенное повышение максимально допустимого уровня процентных ставок. Теперь конкуренция между финансовыми институтами отчасти распространилась на процентные ставки.
СЧЕТА КЛИЕНТОВ.
С отменой регулирования стерлись различия между текущими и сберегательными счетами. Теперь банки и сберегательные институты борются между собой за вкладчиков, предлагая огромный выбор различных комбинаций привилегий, комиссионных и процентных ставок. И хотя в предоставлении деловых кредитов банки уступили свои конкурентные позиции небанковским институтам, но они продолжают держать в своих руках почти все депозитные вклады.
По стандартным текущим счетам клиент получает небольшой процент, а иногда вовсе не получает его, и при этом ежемесячно вносит определенную сумму в качестве комиссионных, а также оплачивает каждую чековую операцию. Основные сберегательные счета, которые часто называют счетами со сберегательной книжкой, тоже приносят скромный процентный доход, но к тому же на них нельзя выписать чек. Некоторые смешанные счета сочетают в себе характеристики этих двух традиционных видов счетов. Например, для получения процентов по текущему счету вы можете открыть оборотный счет по сберегательному вкладу с договорным порядком изъятия средств, на который можно выписать неограниченное количество чеков и который приносит процентный доход, но который предусматривает обязательное сохранение остатка на балансе. Существует и разновидность этого счета - счет, который требует большего остатка, но по нему выплачиваются более высокие проценты. Депозитные счета денежного рынка приносят самые высокие проценты, но часто ограничивают допустимое количество выписываемых чеков.
У текущих и сберегательных счетов есть одно крупное преимущество: они дают возможность немедленно и беспрепятственно получить деньги. С другой стороны, по ним выплачивается относительно низкий процент. Если вы готовы вложить хотя бы 500 дол. и в какой-то степени пожертвовать ликвидностью, вы можете получить более высокий процент, купив депозитный сертификат (ДС), который представляет собой разновидность срочного вклада и обязывает вас оставить деньги в банке на определенный период. По ДС банки могут предлагать любой процент по своему усмотрению.
Кроме того, у вас есть возможность вносить до 2 тыс. дол. в год на индивидуальный пенсионный счет (ИПС), процентный доход с которого не облагается налогом до вашего выхода на пенсию. Некоторые люди (в зависимости от уровня дохода и пенсионных отчислений) вправе делать взносы на ИПС из своего подоходного налога. Подобный же счет для лиц, не работающих по найму имеет "потолок" в 30 тыс. дол. в год. Оба эти счета предусматривают относительно высокие проценты и определенные налоговые льготы. Однако преждевременное изъятие денег с этих счетов облагается штрафом.
КРЕДИТНЫЕ ФУНКЦИИ
Получив ваши деньги, банк не кладет их аккуратной маленькой стопкой в сейф с указанием вашего имени. Наоборот, он присоединяет их к другим вкладам и использует для выдачи ссуд. Поскольку банк знает, что все вкладчики не могут изъять свои деньги одновременно, он свободно выдает большую часть этих средств заемщикам. Чем меньшую долю всех вкладов банк держит в качестве резерва, тем больше ссуд он может выдать.
В процессе выдачи ссуд банки создают новые деньги в буквальном смысле этого слова. Например, вы обращаетесь в банк, чтобы получить коммерческий кредит в размере 1 тыс. дол. Если банк дает вам деньги, это значит, что он позволяет вам снять до тысячи долларов с резервного счета, на который вы не делали никакого вклада. Этот резерв в каком-то смысле и представляет собой новые деньги, созданные банком. Правительство разрешает банкам создавать деньги таким способом при условии, что у них в наличии остается достаточное количество реальных денег, чтобы удовлетворить возможные требования вкладчиков.
Какая резервная норма считается надежной? Это зависит от того, сколько людей одновременно захотят снять деньги со своих счетов. Если вкладчики потеряют доверие к банку и все сразу бросятся снимать деньги, то банк может оказаться не в состоянии удовлетворить их требования. Такое массовое изъятие вкладов из банков по всей стране произошло в начале 90-х годов. Некоторые отдельные банки сталкивались с таким наплывом клиентов, требующих возвратить их вклады, и после этого, но с тех пор правительство приняло защитные меры против подобных катастроф, вменив в обязанность банкам держать определенную часть депозитов в качестве резерва. Резервные требования по вкладам до востребования колеблются от 3 до 12%, в зависимости от общей суммы таких вкладов.
Уровень резервных требований играет более серьезную роль, чем кажется на первый взгляд. Представьте себе остров, где есть только один банк, имеющий 20-процентный резерв. Вы кладете в банк 100 дол. Банк может выдать из этого вклада ссуду в размере 80 дол. Теперь предположим, что заемщик вносит эти 80 дол. на текущий счет в том же банке. Банк обязан оставить в качестве резерва 20% этой новой суммы, то есть 16 дол., а остальные 64 дол. может выдать другому заемщику. Если и новый заемщик положит в банк все 64 дол., то опять 80% этой суммы, то есть 51,2 дол., банк может дать в долг. Если этот процесс будет продолжаться непрерывно, то, выдав, например, 6 ссуд, банк утроит первоначальную величину вклада, - при условии, конечно, что все заемщики разместят полученные ссуды в этом банке.
ДРУГИЕ УСЛУГИ
Хотя основные функции большинства финансовых институтов состоят в приеме вкладов и выдаче ссуд, некоторые банки оказывают и другие услуги, получая за них комиссионные. Например, большинство банков имеют трастовые отделы, выполняющие финансовые операции от имени и в интересах тех людей, которые сами не могут этого сделать (дети или умственно неполноценные). Многие банки предоставляют клиентам сейфы для безопасного хранения их ценностей, выпускают дорожные чеки, осуществляют телеграфные денежные переводы в любую точку земного шара, обменивают валюту, выпускают кредитные карточки - и это отнюдь не полный перечень услуг.
ЭЛЕКТРОННЫЕ БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ.
Банковские операции, осуществляемые с помощью компьютерных систем, - это один из новейших и самых спорных видов услуг в финансовой индустрии. Такие услуги предлагаются в нескольких вариантах и некоторые из них пользуются широкой популярностью у банковских клиентов. По крайней мере теоретически электронные системы трансфертных платежей приносят пользу всем: клиентам удобства, а финансовым организациям - снижение издержек. Одна из самых популярных электронных банковских услуг - перевод заработной платы со счета компании на счета служащих. Эта услуга избавляет как нанимателя, так и служащего от неудобств, связанных с необходимостью оперировать крупными суммами наличных денег.
Банковские автоматы (банкоматы) привлекательны главным образом тем, что эти электронные машины, которые устанавливаются в любом удобном месте и работают круглосуточно, способны выполнять до 60% функций банковского служащего, а обходится это вдвое дешевле, чем человеческий труд. Для пользования банкоматом надо вставить в него пластиковую карточку и набрать идентификационный код. Машина может выдать наличные деньги, принять вклад или произвести другие простые банковские операции.
В более сложном варианте электронных банковских операций используются компьютеры, находящиеся в контрольно-кассовых пунктах магазинов и соединенные электронной связью с банковским компьютером. Когда покупатель предъявляет в магазине платежную дебетовую карточку, компьютер автоматически переводит деньги за покупку со счета потребителя на счет магазина. Есть еще один вариант, когда человек может автоматически оплатить счет, используя персональный компьютер, связанный по телефону с компьютером банка. Когда покупатель вводит необходимую информацию, банковский компьютер переводит деньги с его счета той организации, которая выставила счет.
Источник http://www.svoibiz.ru
